車行過104國道,形形色色的鋼結構企業(yè)的廣告牌飛速向身后駛去,一個,兩個,三個——中國證券報記者在心里默默數(shù)著,腦中浮現(xiàn)的是星空下水立方的魔幻景象。
就在一個月前,安徽富煌鋼構股份有限公司首發(fā)股票申請獲通過,鋼結構行業(yè)自2010年起一年一家公司上市的事實,標志著該行業(yè)經(jīng)過8年復合增速超過12%的增長,已經(jīng)進入了“收獲期”。
伴隨行業(yè)發(fā)展階段的轉變,企業(yè)生存環(huán)境和行業(yè)競爭態(tài)勢也將發(fā)生改變——要么獲得更大的成功,要么被淘汰。如同火紅的鋼水,從熾烈的高溫到逐漸冷卻,結構卻堅定成型——當前的國內鋼結構市場也緩慢而堅定地由“亢奮”、“模糊”走向“冷靜”、“清晰”,充分競爭叢林法則下強者為王的產業(yè)格局漸趨明朗。
叢林法則
“(行業(yè)內)大家都知道各個環(huán)節(jié)的成本是多少,利潤在哪里,競爭幾乎是透明的。”曾經(jīng)的高中體育老師,如今一家小型鋼結構廠的老板小張這樣總結企業(yè)的生存狀態(tài)。
小張是三年前“被轉行”的。當父母“勒令”他從學校辭職、進入鋼結構行業(yè)時,他對這個行業(yè)聞所未聞。小張后來才知道,其實經(jīng)商數(shù)十年的父母當時對鋼結構也是知之甚少。但兩老知道兩件事:第一,國家正在支持這個行業(yè);第二,3公里外的村子出了一個做鋼結構的億萬富翁。
小張并不是唯一一個在可以預見的發(fā)展前景和賺錢效應吸引下進入這個行業(yè)的人。據(jù)中國建筑金屬結構協(xié)會會長姚兵在接受媒體采訪時提供的數(shù)據(jù),目前行業(yè)內企業(yè)已逾萬家,比較有影響力的逾150家,但大多數(shù)是小張們投資數(shù)百萬或千萬創(chuàng)辦的中小型企業(yè)。
“這是一個充分競爭的市場。”精工鋼構(600496)董秘沈月華坦言,目前國內鋼結構市場上還沒有一家企業(yè)處于壟斷地位,即使是龍頭企業(yè),其市場占有率也僅為1%-2%。
充分競爭注定是激烈的,激烈競爭的背后是企業(yè)為了生存所做的各種努力,比如成本管理、技術改進,甚至是“價格戰(zhàn)”。但是,對那些“只帶著錢”進入這個行業(yè)的企業(yè)來說,努力的空間已經(jīng)非常小,因為經(jīng)過十余年的發(fā)展,國內鋼結構行業(yè)已經(jīng)不再是“草莽時代”。
小張對于這種時代變遷深有體會,他將其解讀成兩個方面:
首先是利潤空間透明化。即市場需求方清楚地知道市場供給方的利潤點,使得行業(yè)平均利潤率從原來的40%-50%下降至15%以下,而沒有資質的企業(yè),除了正常的生產經(jīng)營成本外,還需要扣除掛靠費、各種各樣的“打點費”,利潤率更低。
其次,日益規(guī)范的市場留給中小企業(yè)嘗試、喘息的機會少了。以前的市場需求雖然不如現(xiàn)在旺盛,但競爭對手少,小企業(yè)只要敢闖,成長壯大的機會很多;現(xiàn)在市場需求方對供給方資質、技術、市場信譽等各個方面都有要求,中小企業(yè)拿工程的難度越來越大,拿到工程以后也不能出任何決策失誤,因為“數(shù)以千計的競爭對手在虎視眈眈地盯著”。
小張描述的中小企業(yè)之間的“戰(zhàn)場”固然“硝煙彌漫”,但真正決定國內鋼結構市場發(fā)展動向的是大型企業(yè)(年產10萬噸以上)圍繞規(guī)模擴張、附加值提升和區(qū)域布局展開的競爭。
規(guī)模競爭是大企業(yè)競爭的第一態(tài)勢。鋼結構運輸嚴格受地域半徑限制,企業(yè)銷售擴張必須有生產基地保障,在區(qū)域市場內,當?shù)仄髽I(yè)通過擴張規(guī)模迅速占領新增的市場容量,可以有效防止外來企業(yè)進入。這種通過擴張規(guī)模抵御競爭的有效性在偏遠市場更加明顯。
大企業(yè)間的交鋒主要集中在高端市場。按照產品用途和應用領域不同,目前鋼結構行業(yè)可以分為設備鋼結構、建筑重鋼結構、建筑輕鋼結構、橋梁鋼結構和空間鋼結構五大子行業(yè)。其中,設備鋼結構、橋梁鋼結構和空間鋼結構由于技術要求高、工藝難度大,具有較高的準入壁壘,因而具有較高的附加值。大企業(yè)在這三個子行業(yè)中的競爭,并不在于獲得“準入資格”,而是要如何適應不斷升級的市場需求。因為這三個子行業(yè)也是鋼結構行業(yè)中技術升級換代最快、客戶個性化需求最多的子行業(yè)。
伴隨規(guī)模競爭和技術挑戰(zhàn)的還有區(qū)域布局搶點。目前規(guī)模較大的鋼結構企業(yè)大多集中在長三角、珠三角、京津唐和武漢等發(fā)達地區(qū)。隨著國家中部崛起、西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施,中西部地區(qū)投資建設逐步加大,為鋼結構企業(yè)提供了廣闊的市場空間。于是,在東部沿海區(qū)域具備競爭優(yōu)勢的鋼結構巨頭們紛紛布局中南、西南、西北市場。一位業(yè)內人士半開玩笑式地告訴中國證券報記者,如果將各個大型鋼結構企業(yè)的區(qū)域布局意向圖一一重合,你會發(fā)現(xiàn)每個企業(yè)的最終目標都是布局全國。當然,還有很多企業(yè)將眼光放到了海外市場,比如鴻路鋼構(002541)、精工鋼構、光正鋼構(002524)。
制勝秘訣
進入鋼結構行業(yè)一年后,小張才發(fā)現(xiàn)當時父母告訴他的那個財富故事實在有些誤導人,“商曉波(鴻路鋼構董事長,小張聽到的財富故事的主角)的成功其實占據(jù)了天時地利人和,可那個故事一聽,讓人以為是他尋到了一個寶藏。”
鴻路鋼構董秘何的明將小張眼里的“天時地利人和”解讀為獨特的經(jīng)營模式。鴻路鋼構創(chuàng)業(yè)時,安徽鋼結構市場剛剛起步,整個行業(yè)處于“亢奮”又“模糊”的狀態(tài),“亢奮”是因為整個行業(yè)供不應求、利潤空間大、發(fā)展前景好;而“模糊”是因為行業(yè)處于發(fā)展早期,各子行業(yè)的發(fā)展趨勢并不明朗。在充分認識到“亢奮”、“模糊”這兩個行業(yè)現(xiàn)狀后,鴻路鋼構果斷選擇了自己的定位:鋼結構制造商。
這是一個非常明智的定位。正是因為鴻路鋼構偏向于制造商的特征,使其不存在工程承接對鋼結構產品生產的導向問題,從而得以不斷擴充產品系列,實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。根據(jù)公開材料,相比精工鋼構、杭蕭鋼構(600477)等鋼結構工程承包商,鴻路鋼構的產品線的確更加豐富,產品幾乎涵蓋鋼結構的所有應用領域。這就使得鴻路鋼構可以充分受益鋼結構整體行業(yè)的景氣。同時,盡管鋼結構建筑投資與國民經(jīng)濟宏觀政策及投資政策高度關聯(lián),但由于公司產品應用領域廣,各應用領域的市場周期變化不一致,大大增強了公司抵御市場周期性風險的能力。
在“亢奮”又“模糊”的時代,企業(yè)想要成長壯大只有兩種選擇,要么做全產品線以享受行業(yè)整體景氣,如鴻路鋼構,要么選擇其中一個子行業(yè)做精,做全產業(yè)鏈,如精工鋼構。但后者有一個很大的風險,即戰(zhàn)略判斷不能失誤。
回顧歷史可以讓我們更清晰地看清這個風險。時間退回到十年前,杭蕭鋼構是國內鋼結構行業(yè)毫無疑問的龍頭企業(yè),根據(jù)用鋼量等情況大致估算,公司在建筑鋼結構行業(yè)的市場占有率約為4%,而當時的精工鋼構只是一個中等規(guī)模的企業(yè),兩者實力根本不在一個競爭級別內;三年后,杭蕭鋼構成為國內鋼結構行業(yè)第一家上市公司,同年,精工鋼構成功借殼;2005年,精工鋼構產量和新增合同金額趕超杭蕭鋼構。導致這個結局的是一個選擇:2000年,杭蕭鋼構轉做鋼結構住宅化,而精工鋼構則看到了基礎設施建設的巨大潛力,從設計、制造到安裝集中力量做全產業(yè)鏈。沈月華告訴中國證券報記者,“當時,在廣州、深圳兩地,精工鋼構每年光大型項目收入就有10來個億”,而杭蕭鋼構傾力打造的鋼結構住宅產業(yè)化至今都沒有成熟。
如今,國內鋼結構市場正在由“亢奮”“模糊”走向“冷靜”“清晰”,而伴隨著市場成熟壯大,一大批企業(yè)在正確的發(fā)展戰(zhàn)略指引下走向成功。
高處不勝寒。當規(guī)模、資金實力相差無幾時,只有在管理模式上勝出的企業(yè)才能保證持續(xù)成功。沈月華和何的明一致認為,鋼結構行業(yè)是個管理出效益的行業(yè)。
管理出效益主要體現(xiàn)在三個方面:一是要讓“需求多、變化快”的客戶滿意;二是應收賬款管理好壞直接決定企業(yè)盈利能力;三是要有一套成熟的成本控制管理辦法。沈月華感慨道:“貌似簡單的管理道理,真正實施起來好難。”據(jù)了解,精工鋼構將成本管理的責任分給各個項目經(jīng)理,對每個環(huán)節(jié)進行成本考核,并進行激勵,效果十分顯著。
未來鋼結構巨頭們對“技術優(yōu)勢”的理解也需要更新。一位鋼結構行業(yè)機械類高級工程師告訴中國證券報記者,由于鋼結構大多為個性化較強的定制產品,鋼結構行業(yè)的專利其實都是應用型的,沒有絕對性的技術壁壘。而真正的技術優(yōu)勢不僅是一個使產品符合客戶需求、適合現(xiàn)實安裝環(huán)境的問題,同時也是一個使產品無法被別人模仿但適合標準化推廣的問題,最終還需要實現(xiàn)成本控制。
守護明天
誰都不會懷疑鋼結構行業(yè)的明天。
與傳統(tǒng)的磚混結構和鋼筋混凝土結構住宅相比,鋼結構具有自重輕、強度高、抗震性能好等特點,又適于工業(yè)化生產,是一種節(jié)能環(huán)保、能循環(huán)使用的綠色建筑結構。在高層建筑、大型工廠、大跨度空間結構住宅建筑中,鋼結構的優(yōu)勢更加明顯。因此,國家出臺了一系列政策支持鋼結構行業(yè)發(fā)展。從城市化與消費升級、產業(yè)升級與轉移兩大行業(yè)長期發(fā)展的驅動因素來看,鋼結構行業(yè)面臨廣闊的發(fā)展前景。
在過去一段時間,我國鋼結構行業(yè)發(fā)展已經(jīng)取得了巨大進步,但與發(fā)達國家相比,我國鋼結構使用量還很低,發(fā)展差距仍然很大。據(jù)了解,2008年,我國鋼結構產量為2180萬噸,占粗鋼產量的4.38%,而發(fā)達國家的鋼結構產量占粗鋼的比例基本都在10%以上,建筑鋼結構占建筑總用鋼量比例已達30%以上,尤其美國和日本的建筑鋼結構占建筑總用鋼量比重分別達到65%和50%。巨大的差距正說明我國鋼結構建筑巨大的發(fā)展空間。
在鋼結構自身優(yōu)勢和國家政策支持推動下,國內鋼結構市場不斷成熟壯大。據(jù)中國鋼結構協(xié)會提供的數(shù)據(jù),2004-2010年我國鋼結構產量復合增速高達12%;2015年預計鋼結構產量將在2010年2600萬噸的基礎上翻一番,達到5000萬噸到6500萬噸。
何的明對中國鋼結構協(xié)會的這個預測進行了解讀,他認為目標的實現(xiàn)必須基于一個前提,即國家政策對鋼結構行業(yè)重視,并進一步支持。
首先,國家需要出臺具體的、可操作的產業(yè)政策,將支持政策落到實處,如對鋼結構制造、安裝企業(yè)進行稅收減免、優(yōu)惠,為鋼結構企業(yè)技術研發(fā)提供資金支持,加大對鋼結構專業(yè)人才的支持力度等,真正調動行業(yè)各個環(huán)節(jié)的積極性。
其次,國家需要對鋼結構行業(yè)進行標準化,尤其是生產工藝的標準化。沈月華告訴中國證券報記者,目前國內鋼結構行業(yè)的配件還不能互用,這會制約行業(yè)發(fā)展。由于企業(yè)之間不能配套協(xié)調生產的話,每個企業(yè)都被迫擴張產能,企業(yè)必須大而全;而在國外,很多中小企業(yè)專門定位于給大企業(yè)做配套,“競爭層次分明,共享行業(yè)紅利”。(中國證券報)